Flow Credit Trading Flow Der Credit Trading ist der Eckpfeiler des globalen Kreditgeschäfts von Deutsche Banks. Mit branchenführendem Know-how in der Marktwirtschaft und der Bewertung von Krediten ermöglicht das Unternehmen den Kunden, ihre Anlageziele zu erreichen und das Kreditrisiko zu verwalten. Zu den gehandelten Produkten gehören Anleihen, Darlehen, Forderungen und Credit Default Swaps, die von den stärksten Investment-Grade-Emittenten über hohe Renditen bis hin zu notleidenden Vermögenswerten reichen. Die hochflüssigen iTraxx - und CDX-Indizes erlauben es Kunden, sich einem breiten Spektrum von Krediten zuzuwenden und werden weithin als Benchmark zur Verfolgung von Credit Spreads verwendet. EU Credit Trading Das European Credit Trading-Geschäft besteht aus Investment Grade (IG), High Yield (HY), Distressed Products amp Loan Handelsplattformen. Wir agieren als Market Maker für Kunden in Bargeldanleihen, Darlehen, Forderungen und Kreditderivaten sowie Index - und Indexoptionen. Zu den Hauptaufgaben gehören die Markteinführung, das Risikomanagement, die PnL / Risikoüberprüfung und - abschreibung, die Markierung / Preisgestaltung, die Verwaltung der Kundenbefragung (sowohl elektronische als auch Verkäufe), die Schaffung von Handelsideen zur Verwaltung des Bestands sowie die Absicherung durch verschiedene Instrumente , Zinsswaps, Aktien, etc. Der Index-Desk erleichtert die Kunden Kredit-Positionierung und Hedging-Strategien, vor allem in Bezug auf Hedge Fonds, Correlation Trading Schreibtische und Counterparty Exposure Management Schreibtische. Sie suchen auch Wert in Indizes relativ zu Bewegungen in den entsprechenden einheitlichen Namen Guthaben, reagieren auf Makro-Ebenen Entwicklungen und Nachrichten, bewegt sich sowohl IG und HY Kredite, sowie die Suche nach relativen Wert durch die Positionierung on-the-run und off-the - Run-Indizes in Bezug auf ihren intrinsischen Wert und Hedge-Mismatches durch den Single-Namen-Markt. US-Kredithandel Das US-Flow-Kreditgeschäft besteht aus Investment Grade (IG), High Yield (HY), Distressed Products amp Loan Handelsplattformen. Wir agieren als Market Maker für Kunden in Bargeldanleihen, Darlehen, Forderungen und Kreditderivaten sowie Index - und Indexoptionen. Zu den Hauptaufgaben gehören die Markteinführung, das Risikomanagement, die PnL / Risikoüberprüfung und - abschreibung, die Markierung / Preisgestaltung, die Verwaltung der Kundenbefragung (sowohl elektronische als auch Verkäufe), die Schaffung von Handelsideen zur Verwaltung des Bestands sowie die Absicherung durch verschiedene Instrumente , Zinsswaps, Aktien usw. Der Index-Desk erleichtert den Kunden Kreditpositions - und Absicherungsstrategien, insbesondere in Bezug auf Hedge Fonds, Correlation Trading Desks und Counterparty Exposure Management Tische. Sie suchen auch Wert in Indizes relativ zu bewegt in den entsprechenden einheitlichen Namen Kredite, reagiert auf Makro-Ebene Entwicklungen amp news, und bewegt sich in beiden IG-und HY-Credits. Das Unternehmen verfügt auch über eine Index Relative Value-Strategie, in der wir im laufenden und ausserhalb der Run-Indizes in Bezug auf ihren intrinsischen Wert positionieren und Mismatches über den Single-Namen-Markt absichern. Electronic Trading von Bargeldanleihen hat sich zu einer Schlüsselstrategie für das Geschäft, und wir bieten jetzt rund um die Uhr Handel von US Corporates, mit einem über Nacht US Corporates Händler in Asien. Convertibles Trading Convertible Bonds Trading ist ein weltweit einzigartiges Geschäft als Joint Venture im Herzen der beiden Global Credit und Global Markets Equity Divisionen. Das Team ist global mit Schreibtischen in London, New York, Tokio und Hongkong und der Joint-Venture-Status gibt dem Unternehmen eine einzigartige Perspektive auf die Märkte und das Handelsumfeld. Das Team hat eine führende Markt-und Forschungs-Franchise, die durch konsequent Top-Ranking-Ranking in Client-getriebenen Bewertungen und die Popularität der unterstützenden Website, dbconvertibles Asien Credit Trading Das Kreditgeschäft der Deutschen Bank in Asien ist der Marktführer für die Region. Der Schreibtisch macht Märkte in hochverzinslichen, Investment Grade und lokalen Währung Wertpapiere auf allen asiatischen Märkten. Managed aus Singapur, gibt es Händler mit Sitz in Hongkong, Shanghai, Mumbai, Seoul und Taipei, um detaillierte lokale Kenntnisse und Abdeckung über Anleihen, Darlehen und CDS. Darüber hinaus unser Distressed Asset Team mit Sitz in Hongkong Quelle und Risikomanagement in NPL-Portfolios, Single Name Vermögenswerte und Restrukturierung Finanzierungen. Japan Credit Trading Japan Global Credit verwaltet alle Geschäfte und Aktivitäten von Japan Credit. Strategic Investment Group, ABS Syndicate amp Handel, Entstehung, Emerging Markets, Asset Finance amp Leasing und Gewerbeimmobilien. Japan Credit (JC) Führt Eigen - und Kundengeschäfte in in - und ausländischen Kreditprodukten einschliesslich Anleihen (Gesellschaften, Regierungen und andere), Darlehen, sonstige Geldforderungen, Wandelschuldverschreibungen, Aktien, Kreditderivate einschließlich Credit Default Swaps, andere Derivate und Swaps. Strategische Investment-Gruppe (SIG) Engagiert sich in Investitionen in japanische notleidende Vermögenswerte, einschließlich Darlehen, Darlehensbeteiligung und andere Geldforderungen, führt Handel und Investitionen in öffentliche Wertpapiere, einschließlich Anleihen, Credit Default Swaps und Cash-Aktien, und andere Nebengeschäfte. SIG ist eine gleichzeitige Abteilung in der Geschäftsfunktion der DB AG Tokyo und DSI. ABS Syndicate Führt den Handel und die Syndizierung von Asset Backed Securities und damit zusammenhängende Aktivitäten für ABS und / oder neue Emission. Origination Conducts Emission, Anordnung einer breiten Palette von verbrieften und strukturierten Produkten durch Hypotheken-, Verbraucher-, Geschäfts-und sonstigen Krediten und Krediten gesichert. Zudem greift sie auf die globale Investorenbasis zurück, um Strukturierungs - und Underwriting-Fähigkeiten zu nutzen, indem sie primäre Kapitalmarktemissionen über öffentliche oder private Angebote durchführt und Ratingberatungsdienste zur Verfügung stellt, um Kreditratings zu erhalten oder zu verbessern. Origination ist eine gleichzeitige Abteilung in der Geschäftsfunktion der DB AG Tokyo und DSI. Emerging Markets Führt die Strukturierung, die Vermarktung und den Handel von Anleihen, Darlehen, Forderungen, Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und Indizes usw. und damit zusammenhängenden Derivaten aus Schwellenländern sowie des Geldgeschäfts - und Vermittlungsgeschäfts für andere Geldverleih - oder Kreditgeschäfte durch. Asset Finance amp Leasing (AFL) Engagements in Asset / Equipment Leasinggeschäft, Leasinggeschäft und verwandte Geschäfte und deren Beratung. Auch engagiert sich im Beratungsgeschäft in Bezug auf die Entwicklung erneuerbarer Energien, Projektfinanzierung für Infrastruktur-Entwicklung und damit verbundenen Unternehmen und anderen Branchen mit Finanzierungsbedarf. Darüber hinaus behandelt und arrangiert für Bankdarlehen / Platzierung und private Sicherheitsangebote. AFL ist eine gleichzeitige Abteilung in der Geschäftsfunktion der DB AG Tokyo und DSI. Commercial Real Estate (CRE) Bietet Beratung über die Finanzierung in Bezug auf Immobilien, führt die Finanzierung und Schulden Produkte durch Immobilien, und damit verbundene Aktivitäten gesichert. CRE ist eine gleichzeitige Abteilung in der Geschäftsfunktion der DB AG Tokyo und DSI. Pacific Credit Trading Pacific Global Credit (Australien Neuseeland) verwaltet die Aktivitäten von Credit (C), Securitized Product Group (SPG) und Strategic Investment Group (SIG) für die Gruppe "Leverage Debt Capital Markets" (LDCM) Immobilien (CRE). Credit (C) Credit verfügt über branchenführende Expertise in der Markteinführung und der Bewertung von Krediten, das Unternehmen ermöglicht es Kunden, ihre Anlageziele zu erreichen und das Kreditrisiko zu verwalten. Zu den gehandelten Produkten gehören Anleihen, Darlehen, Forderungen und Credit Default Swaps, die von den stärksten Investment-Grade-Emittenten über hohe Renditen bis hin zu notleidenden Vermögenswerten reichen. Die hochflüssigen iTraxx - und CDX-Indizes erlauben es Kunden, sich einem breiten Spektrum von Krediten zuzuwenden und werden weithin als Benchmark zur Verfolgung von Credit Spreads verwendet. Securitized Product Group (SPG) Führt die Emission, die Anordnung einer breiten Palette von verbrieften und strukturierten Produkten durch Hypotheken-, Verbraucher-, Geschäfts - und sonstige Kredite und Kredite. Zudem greift sie auf die globale Investorenbasis zurück, um Strukturierungs - und Underwriting-Fähigkeiten zu nutzen, indem sie primäre Kapitalmarktemissionen über öffentliche oder private Angebote durchführt und Ratingberatungsdienste zur Verfügung stellt, um Kreditratings zu erhalten oder zu verbessern. Strategische Investment-Gruppe (SIG) Engagiert Investitionen in australische und Neuseeland beunruhigte Vermögenswerte, einschließlich Kredite, Darlehensbeteiligung und andere Geldforderungen, führt Handel und Investitionen in öffentliche Wertpapiere, einschließlich Anleihen, Credit Default Swaps und Cash-Aktien, und andere Nebengeschäfte . Commercial Real Estate (CRE) Bietet Beratung über die Finanzierung in Bezug auf Immobilien, führt die Finanzierung und Schulden Produkte durch Immobilien, und damit verbundene Aktivitäten gesichert. Securitized Trading Der Securitized Trading, der die Bereiche EU und US Consumer ABS, Nonagency MBS, CDO Secondary und CMBS Trading umfasst, positioniert sich als führender Market Maker und als zuverlässiger Liquiditätsanbieter auf beiden Seiten des Atlantiks. Die Desks-Vorsicht Risikomanagement-Strategie hat Vertrauen und Respekt unter den Kunden und Kollegen Investmentbanken verdient, während die Position DB ein renommierter und Experte Risikomanager, der in der Lage, solide Ergebnisse bei Höhen sowie Tiefststände des wirtschaftlichen Zyklus zu produzieren ist.4 Common Active Trading Strategien Laden des Spielers. Aktiver Handel ist die Aktie des Kaufs und Verkaufs von Wertpapieren auf der Basis kurzfristiger Bewegungen, um von den Kursbewegungen eines kurzfristigen Aktienplans zu profitieren. Die mit einer aktiven Handelsstrategie verbundene Mentalität unterscheidet sich von der langfristigen Buy-and-Hold-Strategie. Die Buy-and-Hold-Strategie beschäftigt eine Mentalität, die darauf hindeutet, dass Preisbewegungen langfristig die Preisbewegungen kurzfristig überwiegen und deshalb kurzfristige Bewegungen ignoriert werden sollten. Aktive Händler dagegen glauben, dass kurzfristige Bewegungen und die Erfassung der Marktentwicklung, wo die Gewinne gemacht werden. Es gibt verschiedene Methoden, um eine aktive Trading-Strategie zu verwirklichen, jeweils mit geeigneten Marktumgebungen und Risiken in der Strategie. Hier sind vier der häufigsten Arten von aktiven Handel und die eingebauten Kosten für jede Strategie. (Aktiver Handel ist eine beliebte Strategie für diejenigen, die versuchen, den Marktdurchschnitt zu schlagen. Um mehr darüber zu erfahren, wie Sie Outperform The Market.) 1. Day Trading Day Trading ist vielleicht die bekannteste aktive Trading-Stil. Seine oft als ein Pseudonym für den aktiven Handel selbst. Day Handel, wie der Name schon sagt, ist die Methode der Kauf und Verkauf von Wertpapieren innerhalb der gleichen Tag. Positionen werden innerhalb des gleichen Tages geschlossen, und sie werden nicht über Nacht gehalten. Traditionell wird Day-Trading von professionellen Händlern wie Spezialisten oder Market Maker getan. Allerdings hat elektronischen Handel eröffnet diese Praxis für Anfänger Händler. (Für verwandte Erkenntnisse, siehe auch Day Trading-Strategien für Anfänger.) Einige tatsächlich betrachten Position Handel eine Buy-and-Hold-Strategie und nicht aktiv Handel sein. Allerdings, Position Handel, wenn von einem fortgeschrittenen Händler getan, kann eine Form des aktiven Handels sein. Das Positionshandeln verwendet langfristige Charts - von täglich bis monatlich - in Kombination mit anderen Methoden, um den Trend der aktuellen Marktrichtung zu bestimmen. Diese Art von Handel kann für mehrere Tage bis mehrere Wochen und manchmal länger dauern, je nach Trend. Trend-Trader suchen sukzessive höhere Highs oder niedrigere Highs, um den Trend eines Wertpapiers zu bestimmen. Mit dem Springen und Reiten der Welle, Trend-Trader wollen sowohl von der Aufwärts-und Nachteil der Marktbewegungen profitieren. Trend Trader schauen, um die Richtung des Marktes zu bestimmen, aber sie versuchen nicht, jedes Preisniveau vorherzusagen. Typischerweise Springen Trend Trader auf den Trend, nachdem sie sich etabliert hat, und wenn der Trend bricht, sie in der Regel verlassen die Position. Dies bedeutet, dass in Zeiten hoher Marktvolatilität der Trendhandel schwieriger ist und seine Positionen im Allgemeinen reduziert werden. Wenn ein Trend bricht, Swing-Händler in der Regel in das Spiel zu bekommen. Am Ende eines Trends gibt es in der Regel einige Preisvolatilität, wie der neue Trend versucht, sich zu etablieren. Swing Trader kaufen oder verkaufen, wie die Preisvolatilität setzt in. Swing Trades sind in der Regel für mehr als einen Tag, sondern für eine kürzere Zeit als Trend Trades gehalten. Swing-Trader oft eine Reihe von Handelsregeln auf der Grundlage der technischen oder fundamentalen Analyse dieser Handelsregeln oder Algorithmen sind so konzipiert, um zu identifizieren, wenn zu kaufen und zu verkaufen eine Sicherheit. Während ein Swing-Trading-Algorithmus nicht genau sein muss und den Peak oder Tal einer Kursbewegung vorherzusagen, benötigt er einen Markt, der sich in eine oder andere Richtung bewegt. Ein Bereich gebunden oder seitwärts Markt ist ein Risiko für Swing-Händler. (Für mehr über Swing-Handel, siehe unsere Einführung in Swing Trading.) 4. Scalping Scalping ist eine der schnellsten Strategien von aktiven Händlern eingesetzt. Es umfasst die Ausnutzung verschiedener Preislücken, die durch Bid / Ask-Spreads und Auftragsströme verursacht werden. Die Strategie arbeitet in der Regel, indem sie die Ausbreitung oder den Kauf zum Bid-Preis und Verkauf an den fragen Preis, die Differenz zwischen den beiden Preispunkten zu erhalten. Skalierer versuchen, ihre Positionen für eine kurze Zeit zu halten, wodurch das mit der Strategie verbundene Risiko verringert wird. Darüber hinaus versucht ein Scalper nicht, große Bewegungen auszunutzen oder hohe Volumina zu bewegen, sondern versuchen, kleine Züge zu nutzen, die häufig auftreten und kleinere Volumina häufiger bewegen. Da die Höhe der Gewinne pro Handel klein ist, suchen Scalper nach mehr liquiden Märkten, um die Häufigkeit ihrer Trades zu erhöhen. Und im Gegensatz zu Swing-Trader, Skalierer wie ruhige Märkte, die arent anfällig für plötzliche Preisbewegungen, so dass sie möglicherweise die Verbreitung immer wieder auf die gleiche Bid / Ask-Preise. (Um mehr über diese aktive Handelsstrategie zu erfahren, lesen Sie Scalping: Kleine schnelle Gewinne können addieren.) Kosten, die mit Handelsstrategien innewohnen Theres ein Grund aktive Handelsstrategien waren einmal nur von professionellen Händlern angewendet. Nicht nur mit einem hauseigenen Maklerhaus reduzieren die Kosten im Zusammenhang mit Hochfrequenz-Handel. Sondern sichert auch eine bessere Handelsausführung. Niedrigere Provisionen und bessere Ausführung sind zwei Elemente, die das Gewinnpotenzial der Strategien verbessern. Wesentliche Hard - und Software-Einkäufe sind erforderlich, um diese Strategien zusätzlich zu Echtzeit-Marktdaten erfolgreich umzusetzen. Diese Kosten machen die erfolgreiche Umsetzung und den Gewinn aus dem aktiven Handel für den einzelnen Trader etwas unerschwinglich, wenn auch nicht alle zusammen unerreichbar. Aktive Trader können eine oder mehrere der vorgenannten Strategien einsetzen. Vor der Entscheidung über die Beteiligung an diesen Strategien, die Risiken und Kosten im Zusammenhang mit jedem einzelnen müssen erforscht und berücksichtigt werden. (Lesen Sie hierzu auch Risk Management Techniken für aktive Trader.)
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